El Euríbor es el índice de referencia que determina el tipo de interés de la mayoría de las hipotecas en España. Así, su valor influye directamente en la cuota mensual que pagan millones de familias por sus viviendas.
En esta guía actualizada de 2026, te explicamos de forma sencilla qué es, cómo se calcula y por qué su evolución puede afectar a tu bolsillo. Tanto si ya tienes una vivienda hipotecada, como si estás pensando en comprarte una, esto te interesa.
¿Qué es el euríbor y para qué sirve?
Es el Tipo Europeo de Oferta Interbancaria es el tipo de interés al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí.
En la práctica, el Euríbor se utiliza como referencia para calcular el interés de las hipotecas variables y otros productos financieros.
Por ejemplo, si tu hipoteca está referenciada al ‘Euríbor + 1 %’, eso significa que al valor del Euríbor vigente se le suma un punto porcentual para determinar el tipo de interés que pagarás.
Su función principal es, por tanto, servir como indicador del coste del dinero en Europa y marcar la evolución de las cuotas hipotecarias.
¿Cómo se calcula el euríbor y de qué depende?
Cada día laborable, los bancos europeos informan al Instituto Europeo de Mercados Monetarios (EMMI) del interés al que estarían dispuestos a prestarse dinero entre ellos.
Con esa información, el EMMI descarta los valores más altos y los más bajos, para evitar resultados extremos y obtener un promedio más equilibrado. El resultado final se publica a las 11:00 de la mañana (hora de Bruselas) y se conoce como Euríbor.
Este índice se calcula para distintos plazos (una semana, un mes, tres meses, seis meses y doce meses), aunque el más utilizado en los diferentes tipos de hipotecas es el de 12 meses.
El Euríbor sube o baja en función de varios factores:
- Las decisiones del Banco Central Europeo (BCE) sobre los tipos de interés.
- Las expectativas de inflación y crecimiento económico (situación económica en general).
- La confianza entre los bancos.
En momentos de incertidumbre o crisis, las entidades se prestan dinero a tipos más altos, lo que provoca que el Euríbor también aumente. Por ejemplo, como ocurrió en 2008 con la crisis financiera global.
¿Qué relación tienen el euríbor y las hipotecas?
Están estrechamente ligados, te explicamos el por qué.
¿Cómo afecta el euríbor a mi hipoteca?
El Euríbor afecta directamente a lo que pagas cada mes si tu hipoteca es de interés variable. En este tipo de préstamos, el interés se compone de dos partes:
- El Euríbor.
- El diferencial.
Por ejemplo, imagina que tienes una hipoteca de 150.000 € referenciada al Euríbor + 1 % y que el Euríbor está en 3%. Eso significa que el interés total será del 4 % anual (3% + 1%). ¿Qué ocurre entonces?
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Cuando el Euríbor sube, el tipo de interés total también sube, y con ello aumenta la cuota mensual. Si baja, el tipo de interés total disminuye y tu cuota se reduce.
Este ajuste no se aplica inmediatamente, sino en la revisión periódica de la hipoteca (normalmente cada 6 o 12 meses).
En cambio, si tienes una hipoteca fija, el Euríbor no te afecta, ya que el tipo de interés se mantiene igual durante toda la vida del préstamo.
¿Qué Euríbor se aplica para revisar la hipoteca?
Es el último valor publicado del Euríbor al plazo que figure en tu contrato, normalmente el Euríbor a 12 meses. Esto significa que, en cada revisión (ya sea anual o semestral), el banco toma como referencia el valor oficial del Euríbor publicado por el Banco de España o el EMMI en el mes anterior a la revisión.
Tipos de Euríbor y cuál se aplica a tu hipoteca
Existen varios tipos, que se diferencian según el plazo al que los bancos se prestan dinero entre sí. Los principales son:
- Euríbor a 1 semana
- Euríbor a 1 mes
- Euríbor a 3 meses
- Euríbor a 6 meses
- Euríbor a 12 meses
El más común en España es el de a 12 meses. Es el que la mayoría de bancos emplean como referencia para calcular las hipotecas variables, ya que ofrece una visión más estable del mercado y evita fluctuaciones excesivas.
Euríbor a 12 meses
Cuando tu hipoteca se revisa, el banco utiliza ese Euríbor medio mensual a 12 meses más el diferencial pactado para fijar el nuevo tipo de interés.
Por su estabilidad frente a plazos más cortos, el Euríbor a 12 meses es el más empleado en hipotecas, ya que permite revisiones anuales y una mayor previsibilidad en las cuotas.
Euríbor a 6 meses
En este caso, el préstamo se revisa dos veces al año, aplicando en cada revisión el valor medio mensual del Euríbor a 6 meses más el diferencial pactado con el banco. Al tener revisiones más frecuentes, este índice reacciona antes las subidas o bajadas del mercado.
Otros
Existen otros tipos de Euríbor que se calculan según distintos plazos, aunque su uso en hipotecas es menos frecuente:
- Euríbor a 1 semana: refleja el interés medio de los préstamos entre bancos a muy corto plazo. Se usa principalmente en operaciones financieras, no en hipotecas.
- Euríbor a 1 mes y 3 meses: indicadores a corto plazo empleados en productos financieros como depósitos, préstamos corporativos o derivados.
- Euríbor a 9 meses: apenas se utiliza en el mercado hipotecario, sirve sobre todo para análisis y cálculos internos del sistema financiero.
¿Cuál es el máximo que puede subir el Euríbor?
El Euríbor no tiene un límite máximo: puede subir tanto como suba el tipo de interés oficial del Banco Central Europeo y las condiciones del mercado interbancario.
Sin embargo, las instituciones financieras y el BCE suelen tomar medidas para moderar los cambios drásticos para equilibrar el control de la inflación con la necesidad de no frenar el crecimiento económico.
El pico histórico se produjo en julio de 2008 cuando alcanzó un 5,393% en el contexto de una crisis global. Desde entonces, los valores han sido mucho más bajos, llegando incluso a cifras negativas entre 2016 y 2022.
Preguntas frecuentes sobre el Euríbor
¿Cada cuánto se actualiza el Euríbor?
Se actualiza a diario y su valor oficial se publica una vez al día, de lunes a viernes (excepto festivos) a las 11:00 horas (de Bruselas) por el EMMI.
Si se trata de hipotecas, lo importante es el promedio mensual del Euríbor, que publica el Banco de España y que se utiliza como referencia en las revisiones.
¿Dónde se publica oficialmente el Euríbor?
El Euríbor se publica oficialmente por el Instituto Europeo de Mercados Monetarios (EMMI), el organismo encargado de calcularlo y supervisarlo. Cada día laborable, el EMMI publica los valores en su web oficial.
En España, el Banco de España también difunde el Euríbor medio mensual en su Boletín Oficial del Estado (BOE), lo que le da validez legal como índice de referencia para hipotecas y otros productos financieros.
¿Se puede cambiar de hipoteca si sube el Euríbor?
Es posible cambiar de hipoteca si sube el Euríbor, una opción cada vez más común para reducir el impacto de las subidas. Hay tres opciones:
- Subrogación: consiste en cambiar tu hipoteca de un banco a otro que te ofrezca mejores condiciones
- Novación: es una renegociación con tu banco actual, puedes cambiar el tipo de interés, ampliar el plazo o ajustar otras condiciones
- Cancelación y nueva hipoteca: implica cerrar la hipoteca actual y contratar una nueva desde cero, tiene más costes pero puede compensar
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